Если посмотреть на график цены биткоина с момента возникновения этой криптовалюты и вплоть до настоящего времени, то прибыль тех, кому повезло стать одним из первых криптоинвесторов и у кого хватило мужества и терпения дождаться нынешнего ценника, внушает как минимум уважение. Но означает ли это, что дни биткоина как инвестиционного актива сочтены, а сам “король криптовалют” уже не тот и растерял свою былую популярность и привлекательность в данном качестве?

Другими словами, как начать торговать биткоинами в плюс и возможно ли это сейчас?

Биткоин как источник дохода

В конечном счете доход любого инвестора сводится к разнице между ценой продажи и ценой покупки актива – и неважно что именно вы покупаете и продаете. Конечно, многие акции, например, приносят дивиденды, а от некоторых криптовалют можно получать пассивный доход (например, с помощью стейкинга).

К сожалению, биткоин не приносит дивидендов и его нельзя использовать для стекинга. Однако хорошая новость состоит в том, что формула “купи дешево, продай дорого” остается актуальной по отношению к ведущей криптовалюте и по сей день – если даже не в большей мере. Разница лишь в конкретных, практических реализациях этой нехитрой заповеди – как торговать биткоинами и не проиграться.

Одни (так называемые “холдеры”) советуют покупать биткоин на долгосрок, исходя из того, что в будущем он продолжит свой рост (как правило, предлагают ждать цены 1 миллион долларов). Купив биткоин по любому ценнику сейчас, рассуждают они, через несколько лет можно получить прибыль, сопоставимую с доходом самых первых криптовалютных инвесторов.

Вот на этот график нам предлагают смотреть вечно:

Другие (“спекулянты”) уверяют, что технический анализ (ТА) дает ответ на вопрос как торговать биткоинами с прибылью здесь и сейчас. ТА утверждает, что в динамике цены криптовалюты можно усмотреть закономерности, которые покажут в какую сторону пойдет курс в самое ближайшее время. Подразумевается, что биржевые спекуляции способны стать источником стабильного дохода на криптовалютном рынке.

И те и другие правы лишь в одном – криптовалютный рынок действительно предоставляет возможности для заработка, как минимум дополнительного, а если имеется серьезный капитал, то и основного. Но об этом позже.

Нельзя дать всем все

Конечно, утверждать, что биткоин никогда не достигнет ценника в миллион долларов было бы не очень практично. Биткоин стартовал с отметки в несколько центов за монету и вырос почти до 70 тысяч долларов, поэтому дальнейший рост уже нельзя рассматривать как нечто невероятное и недостижимое.

Однако строить свою инвестиционную стратегию исключительно в расчете на то, что когда-нибудь биткоин будет дороже миллиона долларов (хорошо, дороже 200 тысяч), – это примерно то же самое, что рассчитывать на выигрыш в казино или лотерею. Да, людям выпадает счастливый билет, но едва ли кто-то из этих счастливчиков полагал рулетку или лото залогом своего финансового успеха в жизни.

С другой стороны, не секрет, что большинство биржевых спекулянтов несут убытки в долгосроке – и это даже не принимая во внимание уровень стресса, с которым они вынуждены существовать изо дня в день. Достаточно будет сказать, что биржевые спекуляции – это удел немногих, а спекуляции в прибыль – призвание еще меньшего числа избранных.

Криптовалюты по существу являются игрой с нулевой суммой – если кто-то выигрывает, то кто-то обязательно проигрывает. И выигрывают на этом рынке вовсе не спекулянты, а арбитражеры и инсайдеры. Мы о них еще вспомним.

Истина где-то рядом

Пока биткоин стремительно рос, зарабатывать на криптовалюте было легко и просто – прибыль рождалась из денег, которые приносили на рынок новые игроки, двигающие цену вверх. Но даже если время глобального роста и прошло, то возможности для извлечения прибыли еще себя далеко не исчерпали.

Все помнят обвал криптовалютного рынка в мае прошлого года, когда биткоин за месяц обвалился с исторического на тот момент максимума в 64 тысячи долларов до менее 30 тысяч. Однако максимальное падение (в моменте) наблюдалось не в мае, а в первых числах декабря прошлого года. Тогда криптовалюта всего за один день потеряла почти 25%, рухнув с 58 тысяч долларов до 44 тысяч:

Вместе с тем биткоин знаменит не только своими экстремальными падениями, но и мощными ралли. К примеру, после локального минимума во второй половине июля прошлого года биткоин менее чем за неделю взлетел на более чем 30%:

В целом за прошлый год ведущая криптовалюта не единожды падала и отрастала на 10% и больше:

Не обращать внимания на такую волатильность как на источник дохода – значит постоянно упускать возможности для получения серьезной прибыли. Но вопрос в том, как на практике превратить эти возможности в денежные знаки у себя на балансе и не стать при этом жертвой тех, кто умеет это делать лучше.

В чем секрет успеха

Секрет успеха арбитражеров и инсайдеров прост – они либо выигрывают у рынка, либо не играют вовсе, поэтому у обычного спекулянта нет ни малейшего шанса обыграть этих шулеров. Классические инсайдеры – это криптовалютные биржи, тогда как арбитражеры – обменники криптовалют.

Однако биржи и обменники – это не только сайты из листинга агрегаторов обменных курсов и выдачи поисковых систем. Удивительно, но трейдеры на пиринговых маркетплейсах – это и биржи, и обменники в одном лице. При этом сам маркетплейс в общем случае не является ни первым, ни вторым, поскольку он всего лишь предоставляет услуги эскроу для пользователей сервиса.

Если мы заглянем внутрь пирингового маркетплейса Bitpapa и посмотрим там объявления на покупку и продажу биткоина, то увидим, что многие трейдеры как покупают, так и продают биткоин, причем зачастую по одному и тому же направлению обмена.

Вот у этого пользователя по два объявления на покупку и продажу криптовалюты:

 

 

При этом он не только продает биткоины через два банка (Тинькофф и Сбербанк), но и покупает криптовалюту через них же:

 

 

Нехитрая, но надежная стратегия дает трейдеру возможность получать почти 7% чистой прибыли одного оборота без особого риска – цена на продажу у него здесь выше среднерыночной на 5.58%, а цена на покупку ниже на 1.2%.

Однако это лишь кромка айсберга. Арбитраж не только позволяет собственно арбитражить на спреде биткоина, но и выжимать максимум профита из ценовой волатильности, о которой шла речь в предыдущей части статьи, – и не попасть при этом в ловушку безжалостных манипуляторов.

Действительно, куда бы не пошла цена биткоина, у этого трейдера всегда будет фиат, чтобы купить криптовалюту дешево – как бы низко не упал биткоин, и всегда будет криптовалюта, чтобы продать ее дорого – даже когда он станет стоить вожделенный миллион долларов. Если больше не устраивают железные 7%, разумеется.

И в качестве вишенки на торте маркетплейс гарантирует трейдеру исполнение его сделок – при том, что ему не нужно заводить рубли к себе на баланс, чтобы купить биткоин (и выводить после продажи). Покупатель перечисляет деньги продавцу напрямую по предоставленным тем реквизитам.

Получается, что такой торговец еще и сам себе биржа.

Теперь должно быть понятно, почему трейдеры пиринговых маркетплейсов могут позволить себе торговать биткоинами максимально прибыльно и безопасно.