Криптовалютное сообщество продолжает жить в ожидании перехода эфириума на новый алгоритм подтверждения блоков. И каждый раз, когда обновление переносится, главный альткоин на планете оказывается в области ценовой турбулентности.

Как же выжить Ethereum-инвестору в таких условиях, а еще лучше и заработать?

Ethereum – курс к рублю

Экстремально высокая волатильность цифровых активов очень часто рассматривается исключительно в негативном ключе. Но если мы возьмем такие монеты как Bitcoin и Ethereum, то в ретроспективе мощные ралли и коррекции оказывались прекрасной возможностью заработать на колебаниях курса.

И если исходить из того, что эти криптовалюты завтра не исчезнут, а Ethereum обретет “второе дыхания”, перейдя на PoS, то волатильность и дальше будет являться источником прибыли, а не головной боли.

Отечественные инвесторы следят за курсами криптовалют, цена которых, как правило, измеряется в долларе. На крипторынке российский рубль считается своего рода “персоной нон-грата”. Но если мы соотнесем графики Ethereum к рублю и к доллару, то увидим, что движение цены криптовалюты в долларах существенно отличается от движения в рублях.

Вот курс Ethereum к доллару за последние три месяца:

А вот график цены этой криптовалюты в рублях за те же три месяца:

Понятно, что различия обусловлены нестабильностью курса самого рубля по отношению к доллару. Если бы рубль был жестко привязан к американской валюте (плюс-минус пара процентов), то графики были бы практически идентичными.

Курс рубля никак не зависит от курса эфириума в “вечнозеленых” – отсюда такое расхождение в паттернах. При достаточной волатильности отечественной валюты, в одной валюте эфириум может даже расти, а в другой – падать.

Фактически, в связке рубль-доллар криптовалюта зачастую оказывается более волатильна, чем по отдельности с каждой из этих валют. Опытный трейдер сразу скажет, что на подобной раскорреляции можно неплохо заработать, положив к себе в карман премию от волатильности фиатных валют. 

Другими словами, больше волатильности – больше возможностей для получения прибыли.

Как монетизировать курс Ethereum к рублю

В большинстве случаев попытки угадать курс, чтобы сначала купить на минимуме, а потом продать на максимуме, заканчиваются убытком. Можно удачно зайти пару раз, но рано или поздно рынок подставит подножку, – и придется либо фиксировать убыток, либо ждать, когда можно будет хотя бы вернуть свое.

Вот почему, например, работает стратегия усреднения стоимости активов. При данном подходе курс игнорируется в принципе, а решающее значение имеет регулярное наличие свободных денег, которые можно потратить на покупку того же эфириума. 

Но если есть деньги, чтобы купить монету по любой цене, то на минимуме цены ее будет покупаться больше, а на максимуме – меньше. При этом ничто не мешает нам усовершенствовать данную стратегию для случая, когда криптовалюта покупается не только за доллары, но и за рубли.

Пусть и неочевидно, но усредняться имеет смысл в той валюте, которая в данный момент подорожала относительно своего визави. Если рубль укрепляется к доллару, то надо покупать эфириум за рубли. А если подорожал доллар, то, соответственно, за доллары (когда есть и та и другая валюта).

Интуитивно может показаться, что данная стратегия не является оптимальным выбором. Действительно, зачем тратить выросшую в цене валюту, когда можно потратить подешевевшую (по типу “плохие деньги вытесняют из обращения хорошие”).    

Однако мы не тратим ни рубли, ни доллары – мы их инвестируем в актив, от которого ожидаем увидеть прибыль, т.е. рассчитываем получить в итоге больше, чем у нас есть сейчас. А валюта, которая подорожала, купит актива больше (т.е. больше будущей прибыли), чем эта же валюта, но когда она подешевела, – при неизменном курсе в другой валюте. 

Поэтому, вопреки закону Грешема, разумнее “тратить” на приобретение криптовалюты более дорогие (в моменте) рубли, а не доллары.

Зеркальный подход работает и при продаже криптовалюты. Продавать эфириум нужно за валюту, которая подешевела, с тем, чтобы выручить большее количество фиатных денег – при условии, что есть необходимость в продаже. 

Таким образом, чередуя усреднение с продажей через две фиатные валюты, мы в итоге получим больше профита в любой из них за счет монетизации волатильности этих валют по отношению друг к другу.

Пиринговая премия

Пиринговые маркетплейсы интересны тем, что продавец (покупатель) сам выбирает с кем ему иметь дело – и по какой цене. Трейдеры на таких площадках размещают объявления на продажу (покупку) с определенной премией к рынку, которая возрастает в периоды высокой волатильности.

Если мы заглянем на маркетплейс Bitpapa и посмотрим по какой цене сейчас продают эфириум местные трейдеры, то увидим, что наценка к рыночному курсу при покупке эфириума составляет здесь самое меньшее 16%:

Что полностью подтверждает приведенные выше доводы. Совершенно обоснованно трейдеры не хотят отдавать эфириум за дорогой в настоящий момент рубль без существенной премии к рыночной цене – ибо отдаешь много, а получаешь мало. 

Однако ничто не мешает нам самим стать такими трейдерами и разместить свое собственное объявление, заработав на дорогом рубле еще и премиальные.